21 - 退休计算器使用
概述
FIRE计算涉及复杂的变量和假设，退休计算器能帮助我们快速建模、情景分析。本章介绍主流工具及使用方法。
一、为什么需要计算器
手工计算的局限
复杂因素：
- 通胀率变化
- 投资收益波动
- 支出变化
- 税收影响
- 寿命不确定
计算器的价值：
✅ 快速建模
✅ 情景分析
✅ 蒙特卡洛模拟（成功概率）
✅ 动态调整
✅ 可视化展示
二、主流FIRE计算器
1. 个人资本（Personal Capital）类
功能：
- 退休规划
- 资产追踪
- 费用分析
特点：
- 自动同步账户
- 图形化界面
- 美国本土化
局限：中国用户难以使用
2. cFIREsim
网址：cfiresim.com
功能：
- 基于历史数据回测
- 测试提取率成功概率
- 1871-2021年美股数据
- 支持不同股债配比
使用场景：
- 验证4%法则
- 测试不同提取率
- 了解历史最坏情况
局限：仅美股数据，不适用A股
3. FireCalc
网址：firecalc.com
功能：
- 详细的退休模拟
- 支出调整
- 社保计算
- 成功率分析
特点：
- 功能最全面
- 基于历史数据
- 免费使用
4. 中国本土工具
且慢FIRE计算器：
- 适配中国市场
- 简单易用
- 微信小程序
Excel自建模板：
- 完全自定义
- 本地数据
- 灵活调整
推荐：Excel模板（最适合中国用户）
三、Excel FIRE计算器构建
基础版本
必需参数：
| 参数 | 说明 | 示例 |
|---|---|---|
| 当前年龄 | 你的年龄 | 30 |
| 当前资产 | 总资产 | 50万 |
| 年收入 | 税后收入 | 30万 |
| 年支出 | 年度支出 | 12万 |
| 储蓄率 | 收入-支出 | 60% |
| 预期收益率 | 投资回报 | 8% |
| 通胀率 | 年通胀 | 3% |
| FIRE目标 | 目标金额 | 300万 |
核心公式：
当前资产：B1
年储蓄：B2
年收益率：B3
目标金额：B4
年份 | 年初资产 | 投资收益 | 新增储蓄 | 年末资产
1 | =B1 | =B1*B3 | =B2 | =B1+C1+D1
2 | =E1 | =E1*B3 | =B2 | =E1+C2+D2
...
进阶版本
增加功能：
- 通胀调整
调整后支出 = 基础支出 × (1+通胀率)^年数
调整后目标 = 初始目标 × (1+通胀率)^年数
- 动态储蓄率
收入增长 = 收入 × (1+增长率)
支出增长 = 支出 × (1+通胀率)
储蓄 = 收入 - 支出
- 提取阶段模拟
FIRE后年份 | 年初资产 | 提取金额 | 投资收益 | 年末资产
1 | 300万 | 12万 | 23.04万 | 311.04万
2 | 311.04万 | 12.36万 | 23.89万 | 322.57万
...
- 成功率判断
IF(年末资产 > 0, "成功", "失败")
在不同假设下运行100次
成功率 = 成功次数/100
四、蒙特卡洛模拟
什么是蒙特卡洛模拟
原理：
传统计算：假设每年固定8%收益
蒙特卡洛：模拟现实中的波动
例：8%平均收益，但每年不同
年1：+15%
年2：-5%
年3：+12%
年4：-10%
...
运行1000次，看成功率
为什么重要
收益序列风险：
情况A：前5年牛市
年1-5：每年+15%
年6-30：每年+5%
→ 资金充裕
情况B：前5年熊市
年1-5：每年-10%（刚好FIRE时遇到）
年6-30：每年+12%
→ 可能耗尽资金
虽然长期平均收益相同，但结果完全不同
蒙特卡洛模拟：
- 模拟各种序列
- 计算成功概率
- 发现最坏情况
简化版蒙特卡洛
Excel实现：
=NORMINV(RAND(), 8%, 15%)
解释：
- RAND()：随机数
- 8%：平均收益
- 15%：标准差（波动性）
- 生成符合正态分布的随机收益率
拖拽30行 = 模拟30年
复制100列 = 模拟100次
计算成功次数
成功率标准：
| 成功率 | 评估 | 建议 |
|---|---|---|
| >95% | 非常安全 | 可以FIRE |
| 85-95% | 较安全 | 可接受 |
| 70-85% | 有风险 | 谨慎，增加安全边际 |
| <70% | 风险大 | 延迟FIRE或降低支出 |
五、情景分析
基准情景
假设：
- 当前30岁，资产50万
- 年收入30万，支出12万
- 储蓄率60%，年存18万
- 投资收益8%，通胀3%
- FIRE目标300万
结果：约10年达成（40岁FIRE）
乐观情景
调整：
- 收入增长更快（+10%/年）
- 投资收益更高（10%）
- 副业收入（+5万/年）
结果：8年达成（38岁FIRE）
提前2年！
悲观情景
调整：
- 收入停滞
- 投资收益降低（6%）
- 支出增加（+20%）
- 经历一次失业（-1年收入）
结果：15年达成（45岁FIRE）
延后5年
最坏情景
调整：
- 前5年市场低迷（收益2%）
- 收入下降20%
- 重大支出（医疗/家庭10万）
结果：18年达成（48岁FIRE）
延后8年，但仍可达成
情景分析的价值
心理准备：
知道最坏情况 → 不恐慌
知道乐观情况 → 有动力
知道基准情况 → 有计划
策略调整：
如果悲观情景不可接受
→ 提高储蓄率
→ 增加收入
→ 降低FIRE支出目标
→ 增加安全边际
六、关键变量敏感性分析
变量影响排序
对FIRE年限的影响（从大到小）：
- 储蓄率：影响最大
从50%→60%：提前3-5年
从60%→70%：再提前2-3年
- 当前资产：起点优势
0起点 vs 50万起点：差2-3年
- 收益率：长期累积
6% vs 8%：差2-3年
8% vs 10%：差1-2年
- FIRE支出目标：目标调整
年支出12万 vs 15万：差约2年
敏感性测试表
Excel双变量表：
| 收益率6% | 收益率8% | 收益率10% | |
|---|---|---|---|
| 储蓄率50% | 15年 | 13年 | 11年 |
| 储蓄率60% | 12年 | 10年 | 8年 |
| 储蓄率70% | 9年 | 7年 | 6年 |
结论：
- 提高储蓄率比追求高收益更有效
- 关注可控因素（储蓄率、支出）
- 收益率不要设太高（保守估计）
七、动态调整模型
年度复盘机制
每年12月做一次：
1. 输入实际数据：
- 年初资产：
- 年末资产：
- 实际储蓄：
- 实际收益率：
2. 对比预期：
- 差距：
- 原因：
3. 调整假设：
- 明年收入预期：
- 明年支出预期：
- 收益率假设调整：
4. 重新计算：
- 更新FIRE时间线
- 调整策略
触发器机制
设定触发条件：
当资产达到100万时：
→ 降低股票比例到60%
当资产达到200万时：
→ 尝试3个月"伪FIRE"测试
当资产达到FIRE数字90%时：
→ 开始FIRE过渡规划
当市场PE百分位>80%时：
→ 暂停定投，止盈部分仓位
八、实用计算器资源
在线工具
| 工具名 | 链接 | 特点 | 推荐度 |
|---|---|---|---|
| cFIREsim | cfiresim.com | 历史回测 | ⭐⭐⭐⭐ |
| FireCalc | firecalc.com | 功能全 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 投基摸狗 | 公众号 | 中国化 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 且慢 | 小程序 | 简单 | ⭐⭐⭐⭐ |
Excel模板
基础版：
- FIRE时间计算
- 资产增长曲线
- 简单情景分析
进阶版：
- 蒙特卡洛模拟
- 多情景对比
- 提取阶段模拟
- 图表可视化
下载：（自行搜索"FIRE Excel模板"或自建）
手机App
| App | 功能 | 平台 |
|---|---|---|
| Mint | 预算+资产追踪 | iOS/Android |
| Personal Capital | 退休规划 | iOS/Android |
| 随手记 | 记账+目标 | iOS/Android |
九、使用建议
原则1：保守假设
❌ 收益率设10%（过于乐观）
✅ 收益率设7-8%（合理）
❌ 通胀设2%（过低）
✅ 通胀设3%（安全）
❌ 收入持续增长
✅ 收入增长放缓或停滞
原则2：定期更新
每年至少更新一次：
- 实际资产
- 实际收益率
- 实际储蓄额
- 调整假设
原则3：情景思维
不要只看一个结果
要看：
- 基准情景
- 乐观情景
- 悲观情景
- 最坏情景
心中有数，进退有据
原则4：工具辅助，不替代思考
计算器输出 ≠ 绝对真理
要思考：
- 假设是否合理？
- 是否遗漏重要因素？
- 结果是否符合常识？
- 需要什么调整？
十、案例：完整计算演示
输入参数
基本信息：
- 年龄：32岁
- 资产：80万
- 年收入：35万
- 年支出：14万
- FIRE目标：350万
假设：
- 储蓄率：60%（21万/年）
- 投资收益：8%
- 收入增长：5%/年（前5年）
- 通胀：3%
计算过程
Excel公式：
年份 | 年龄 | 年初资产 | 投资收益 | 储蓄 | 年末资产
0 | 32 | 80 | 6.4 | 21 | 107.4
1 | 33 | 107.4 | 8.6 | 22 | 138.0
2 | 34 | 138.0 | 11.0 | 23 | 172.0
...
7 | 39 | 355.2 | - | - | FIRE达成！
情景分析
基准：7年达成（39岁）
乐观（收益10%，收入增长7%）：5年（37岁）
悲观（收益6%，收入不增长）：9年（41岁）
最坏（前3年收益0%，收入下降）：12年（44岁）
蒙特卡洛结果
模拟1000次：
- 5年内达成：15%
- 7年内达成：65%
- 9年内达成：90%
- 12年内达成：99%
建议：
- 计划7-9年达成
- 做好延迟到10年准备
- 概率上非常可行
本章小结
核心要点
- 计算器是工具：辅助决策，不替代思考
- 保守假设：宁可延后，不要失败
- 情景分析：多准备几手
- 定期更新：动态调整计划
- 蒙特卡洛：了解成功概率
行动清单
- 下载或创建Excel FIRE计算器
- 输入自己的数据
- 计算基准情景FIRE时间
- 做3-5个情景分析
- 设置年度复盘提醒
- 尝试蒙特卡洛模拟（可选）
我的计算器设置
基本参数
| 参数 | 保守值 | 基准值 | 乐观值 |
|---|---|---|---|
| 当前资产 | |||
| 年储蓄 | |||
| 投资收益率 | |||
| 收入增长率 | |||
| 通胀率 | |||
| FIRE目标 |
计算结果
| 情景 | FIRE年份 | 年龄 | 可行性 |
|---|---|---|---|
| 悲观 | |||
| 基准 | |||
| 乐观 |
我的策略
基于计算结果：
- 目标FIRE年份：____年
- 关键假设：____
- 风险点：____
- 应对措施：____
"计算器给你数字，但决策需要智慧。"
"不要被精确的数字迷惑，FIRE是艺术，不只是科学。"